ماهو التأجير ؟ هو اتفاق تعاقدى بين المؤجر والمستأجر ينتقل بمقتضاه الى المستأجر حق استخدام أصول معينة – حقيقية أو معنوية مملوكة للمؤجر لمدة محددة مقابل دفعات دورية لمدة زمنية محددة يتفق عليها . • ماهى أنواع التأجير ؟ يتميز التأجير بصفة عامة بدرجة مرونة عالية تتيح تلبية احتياجات الشركات والمشروعات ورجال الأعمال للحصول على المزيد من الطاقات الإنتاجية لآجال مختلفة وبشروط مختلفة أيضاً . ويمكن التمييز والمقارنة بين ثلاثة من التأجير كالتالى : 1. التأجير التمويلى Financial Leasing التأجير التمويلى هو أحد المصادر غير التقليدية للتمويل الاستثمارى متوسط وطويل الأجل والذى ينتقل بمقتضاه الى المستخحدم (المستأجر) حق استخدام أصل معين مملوك للمؤجر بموجب اتفاق تعاقدى بين الطرفين مقابل دفعات دورية لمدة زمنية محددة ويجوز للمستأجر فى نهاية المدة شراء الأصل المؤجر . ويعد البيع مع إعادة الإستئجار هو أحد صور التأجير التمويلى . حيث تقوم الشركة ببيع أحد أصولها الإنتاجية الثابتة (طويلة الأجل ) الى شركة تأجير بشرط إعادجة استئجار هذا الأصل مرة أخرى من شركة التأجير التمويلى . وبالتالى تستمر الشركة فى استخدام هذا الأصل الإنتاجى فى نشاطها وتحصل فى الوقت ذاته فورا على حصيلة نقدية من بيع الأصل تستخدمها الشركة لتمويل رأس المال العامل . على أن تقوم بسداد القيمة الإيجارية للأصل المستأجر على عدة سنوات مستقبلية . 2. التأجير التشغيلى Operating Leasing هو عقد طويل / متوسط الأجل يغطى مدة تقل كثيراً عن العمر الانتاجى المتوقع للمعدات المؤجرة ( أكثر من عام ) . 3. الإيجار Rental هو عقد قصير الأجل يغطى مدة تقل كثيراً عن العمر الإنتاجى المتوقع للمعدات المؤجرة . ويختلف عن التأجير التشغيلى فى أنه عادة ما يغطى فترة زمنية تقل عن عام وأنه يجب على المؤجر أن يقدم بعض الخدمات كالصيانة . كما يتحمل مخاطر التقادم والتأمين على الأصل كما أنه ليس للمستأجر حق الشراء . • ما هى طبيعه العلاقه بين المؤجر والمستاجر؟ 1/ علاقه تعاقديه بين طرفين هما المؤجر والمستأجر يتفق فيها الطرفان على قيام المؤجر بتسليم الأصل المملوك له الى المستأجر للانتفاع به واستخدامه فى نشاطه مقابل قيام المستأجر بسداد قيمة إيجارية معينة الى المؤجر على فترات دورية يتفق عليها. ويمكن تصوير العلاقه بينن الطرفين الؤجر والمستاجر على النحوالتالى : 2 /علاقة تعاقدية بين ثلاث أطراف (المؤجر والمستأجر والمورد ) قد يكون الأصل المطلوب استئجاره ذو مواصفات فنية محددة ويستخدم لأغراض متخصصة وتكون العلاقة فى هذه الحالة بين ثلاثة أطراف : المؤجر والمستأجر والمورد أو المصنع للأصل الإنتاجي موضوع التأجير حيث يكون المؤجر فى هذه الحالة بمثابة الممول الذي يقوم بشراء الأصل, من المورد خصيصاً لغرض تاجيره الى المستاجر على ان يتم تحديد موصفات الاصل المطلوب بواسطه المستاجر ويتم تحديد المورد باتفاق المؤجر والمستأجر. وتستخدم هذه العلاقة التعاقدية ثلاثية الأطراف فى حالة عقود التأجير التمويلي وفى هذه الحالة يمكن تصوير العلاقة بين أطراف عمليه التأجير كما يلي : • ما هو البيع مع إعادة الاستئجار ؟ هو أحد صور التأجير . حيث تقوم الشركة ببيع أحد أصولها الإنتاجية الثابتة ( طويلة الاجل ) الى شركة تأجير بشرط إعادة استئجار هذا الاصل مرة آخرى من شركة التأجير التمويلى . وبالتالى تستمر الشركة فى استخدام هذا الاصل الانتاجى فى نشاطها وتحصل فى الوقت ذاته فوراً على حصيلة نقدية من بيع الاصل تستخدمها الشركة لتمويل رأس المال العامل ، على أن تقوم بسداد القيمة الإيجارية للأصل المستأجر على عدة سنوات مستقبلية . • ما هى مزايا البيع مع إعادة الاستئجار ؟ 1. الحصول على تمويل نقدى فورى لشراء الخامات ومستلزمات الإنتاج . 2. الاستمرار فى عمليات الإنتاج دون أى تعطل . 3. استعادة ملكية الأصل المؤجر فى نهاية مدة عقد التأجير التمويلى . • ما هى أنواع الأصول التى تغطيها عقود التأجير ؟ يغطى التأجير التمويلى غالباً جميع أنواع الأصول التى تستخدم لمزاولة الأنشطة الإنتاجية سواء الصناعية أو التجارية أو الخدمية أو الزراعية وغيرها . وتشمل هذه الأصول : • المبانى الإنتاجية والخدمية والإدارية . • من يحصل على ترخيص تشغيل الأصول المؤجرة ؟ إذا كان اقتناء وتشغيل الأصل يستلزم الحصول على موافقات وتراخيص من أية جهة إدارية يكون المستأجر مسؤولاً عن الحصول على هذه الموافقات والتراخيص ، ويتحمل المستأجر جميع الرسوم والضرائب المرتبطة بالحصول عليها . ومن أمثلة هذه التراخيص : تراخيص تسيير المركبات ووسائل النقل ، وتراخيص الفنادق والمطاعم والمصانع . • كيف تختار شركة التأجير التمويلى ؟ 1. الاتصال بعدد كاف من شركات التأجير التمويلى لتقديم عروض بشأن الأصل المطلوب استئجاره . • هل تلزم الشركة المستأجر بالتأمين على الأصل لدى شركة تأمين محددة ؟ أجاز قانون التأجير التمويلى للمؤجر أن يشترط التأمين على الأصل المؤجر بما يكفل الحصول على قيمة الايجار والثمن المحدد ويكون التأمين لدى أي من شركات التأمين إتفاقياً مع المستأجر. • ما هى إجراءات إبرام عقد التأجير التمويلى ؟ أولاً : مرحلة الاستعلام عند استلام شركة التأجير طلب تأجير من أحد العملاء فإن الشركة تطلب من العميل موافاتها ببعض المعلومات اللازمة لتقييم الجدارة الائتمانية للعميل وتحديد ما إذا كانت الشركة على استعداد لتقديم خدماتها للعميل . وتشمل هذه المعلومات ما يلى : 1. المعلومات الأساسية عن الأصول المطلوب استئجارها المعدات المطلوبة والهدف منها ( إحلال وتجديد ، أم إضافة للطاقة الإنتاجية ) ، التكلفة التقديرية ، المواصفات الفنية للمعدات ، جهات التوريد المقترحة من جانب العميل ، رغبة العميل فى تملك المعدات فى نهاية مدة عقد التأجير . 2 . البيانات المالية للعميل تتضمن القوائم المالية للعميل المستأج لفترة تتراوح من ثلاث الى خمس سنوات ، وخطة التشغيل للشركة ، والتدفقات المالية المتوقعة للشركة بعد الحصول على المعدات المطلوب استئجارها . 3. المعلومات المؤسسية عقد التأسيس والنظام الاساسى للشركة ، طبيعة عمل الشركة وأنشطتها ومجالات التوسع فيها ، الشركاء وأعضاء مجلس الإدارة ( مؤهلاتهم – خبراتهم – ……..) ، أية تغيرات جوهرية حدثت مؤخراً فى المساهمين وأعضاء مجلس الإدارة أو فى أنشطة الشركة أو خطط توسعها . 4. معلومات أخرى العملاء الرئيسيين للشركة ، الموردين الرئيسيين ، مصادر المواد الخام ومدى توافر المصادر البديلة ، علاقات الشركة مع البنوك ، ومدى انتظام الشركة فى الوفاء بالتزاماتها المالية ، أسماء مراقبى الحسابات . ثانياً : مرحلة تقييم الائتمان Credit Appraisal تقوم شركة التأجير بالتقييم الائتمانى للعميل بمراجعة المعلومات والبيانات المالية وغير المالية التى تم الحصول عليها من العميل أو من أية مصادر آخرى ، وذلك بغرض تحديد درجة خطر الائتمان وبالتالى اتخاذ القرار المناسب . وتشمل مرحلة تقييم الائتمان التحقق من ملائمة وسيلة التأجير التمويلى لظروف ومتطلبات المستأجر ، وطبيعة نشاط المنشأة وإمكانية نموها ، والتأكد من إلتزام مورد المعدات المؤجرة وإمكانياته فى تقديم خدمات ما بعد البيع . ثالثاً : مرحلة تقديم العروض تقوم شركة التأجير التمويلى بعد استكمال جمع كافة المعلومات وتحليلها وتقييمها بتقديم عرضها للمستأجر ، حيث يحدد هذا العرض الشروط الاساسية لعقد التأجير متضمناً القيمة الإيجارية الدوريــة ( ثابتة أو متغيرة ) ، وحق المستأجر فى شراء الأصل المؤجر فى نهاية مدة العقد ، والرسوم والمصاريف التى يتحملها المستأجر ، والضمانات الإضافية المطلوبة . رابعاً : مرحلة التفاوض بعد قيام العميل المستأجر بدراسة العرض المقدم من الشركة ومقارنته بغيره من العروض التى يتلقاها من شركات آخرى ، يدخل العميل المستأجر وشركة التأجير فى مفاوضات بشأن شروط التأجير وشروط توريد الأصل المؤجر للوصول الى اتفاق حول هذه الشروط . خامساً : مرحلة الموافقة على التأجير بواسطة الشركة يتم إتخاذ الموافقة بعد مراجعة المعلومات عن نشاط المستأجر وربحية عملياته ، والتأكد من توافر مقومات الائتمان لدى المستأجر ، وقدرته على سداد القيمة الإيجارية بانتظام ، مع مراعاة تناسب قيمة العقد مع حدود السقوف الائتمانية الدنيا والعليا التى تحددها شركة التأجير لكل عميل من عملاءها . سادساً : مرحلة توقيع العقد فى هذه المرحلة يتم توقيع عقد التأجير وترتيب إجراءات استلام الأصل المؤجر من المورد . • ما هى حقوق والتزامات المستأجر فى عقود التأجير التمويلى ؟ أولاً : الحقوق 1. يجوز للمستأجر أن يتفاوض مباشرة مع المورد أو المقاول بشأن مواصفات الأصل اللازم لمشروعه أو طريقة صنعه أو إنشائه قبل إبرام عقد التأجير التمويلى . وذلك بناءاً على موافقة كتابية مسبقة من شركة التأجير التمويلى . ثانياً : الإلتزامات 1. يلتزم المستأجر بسداد دفعات التأجير المتفق عليها فى العقد وفقاً للشروط والمواعيد الواردة فيه . • من ينظم ويراقب نشاط شركات التأجير التمويلى ؟ الإطار القانونى لعمليات التأجير التمويلى ينظمه قانون التأجير التمويلى والتخصيم الصادر بالقانون رقم 176 لسنة 2018 ، وتعتبر الهيئة العامة للرقابة المالية هى الجهة الرسمية المنوط بها مسؤولية الترخيص لشركات التأجير التمويلى ومراقبة نشاطها ، وقيد عقود التأجير التمويلى التي تبرم بين المؤجر والمستأجر. • ما هى مميزات تسجيل العقد التمويلي ؟ • يهدف تسجيل العقد الى حماية حقوق المؤجر والمستأجر بشأن الأصل موضوع التأجير تجنباً لأية نزاعات مستقبلية ، كما أن تسجيل العقد يعفى من رسوم الشهر والتوثيق عند بيع الأصل الى المستأجر فى نهاية مدة العقد ، وتستمر العلاقة بين المؤجر والمستأجر لحين سداد القسط النهائى للتأجير التمويلى. • من يدفع تكاليف التسجيل وما مقدارها ؟ يتم دفع رسوم قيد عقود التأجير التمويلى إبتداء من 50 جنية ومقابل خدمات العقود المميكنة وفقاً لقيمة عقد التأجير التمويلى في ضوء القرارات الصادرة من مجلس إدارة الهيئة في هذا الشأن. • أين يمكن تسجيل العقد ؟ تقوم الهيئة العامة للرقابة المالية الجهة الإدارية المختصة بتسجيل عقود القيد فى سجلات التأجير التمويلى . • ما الذى يجب الإفصاح عنه فى القوائم المالية للمستأجر ؟ يجب أن يتم الإفصاح فى القوائم المالية للمستأجر عما يلى : 1. بيان الأصول المستأجرة على أن يتضمن ما يلى : • ما الذى يجب الإفصاح عنه فى ” البيع مع إعادة الاستئجار “؟ عند البيع مع إعادة الاستئجار يجب أن يقوم المستأجر كبائع بتأجيل أية أرباح أو خسائر تنتج عن الفرق بين ثمن البيع وصافى القيمة الدفترية للأصل فى دفاتره ، ويتم استهلاك هذا الفرق على مدار مدة عقد التأجير . • كيف ينقضى عقد التأجير التمويلى ؟ 1. عدم قيام المستأجر بسداد قيمة الإيجار المتفق عليها في المواعيد ووفقاً للشروط المتفق عليها في العقد رغم قيام المؤجر بالتنبيه عليه بالسداد، ومرور ثلاثون يومًا على فوات هذه المواعيد، ما لم يتضمن عقد التأجير ما يخالف ذلك.
مقارنة بين أنواع التأجير المختلفة
ماهى مزايا التأجير التمويلى كأداة تمويلية مقارنة بالقروض البنكية ؟
التأجير التمويلى … الحصول على قرض لشراء الأصل … الشراء النقدى …أيهما أختار ؟؟
|