* ما هو نشاط التخصيم؟
هو وسيلة للحصول على تمويل قصير الأجل لزيادة دورة التدفق النقدي مع تحسن في السيولة، فضلا عن الربحية من خلال عقد تمويل ينشأ بين المخصم والبائع وبمقتضاه يقوم المخصم بشراء الحقوق المالية الحالية واالمستقبلية الناشئة عن بيع السلع وتقديم الخدمات
* ما هو الإطار التشريعي لنشاط التخصيم؟
تنبثق أسس النشاط استناداً على قانون رقم 10 لسنة 2009، وفي ظل اعداد مشروع حالي لقانون تنظيم نشاطي التأجير التمويلي والتخصيم ووفقاً للضوابط الرقابية المنظمة تمارس الشركات نشاط التخصيم
* ما هي الجهة التي تتولى التنظيم والرقابة على نشاط التخصيم؟
تعد الهيئة العامة للرقابة المالية بمثابة الجهة الرقابية والتنظيمية الرسمية للإشراف على سوق التخصيم، كما يقع على عاتقها مسئولية تلقى ومراجعة شكاوى المتعاملين وابداء الر أي بها.
* ما هي أطراف عقد التخصيم؟
يشار إلى شركة التخصيم المحال إليها الحقوق المالية بـالمخصم وهو كل جهة مرخص لها بممارسة نشاط التخصيم، ويعرف العميل بأنه بائع البضائع ومقدم الخدمات محيل الحقوق المالية، بينما يعد المدين المحال عليه هو مشتري السلع أو متلقي الخدمات.
* ما هو دور شركة التخصيم؟
تقوم شركة التخصيم بالإتفاق مع بائعي السلع ومقدمي الخدمات على حوالة الحقوق المالية التي تنشأ عن بيع السلع وتقديم الخدمات إلى الشركة مع قيامها بتقديم بعض الخدمات المرتبطة بإدارة تلك الحقوق
* ما هي أنواع التخصيم؟
- التخصيم المحلي: ينشأ عندما يكون كل من البائع والمدين مسجلين/مقيمين في جمهورية مصر العربية
- التخصيم الدولـي: ينشأ عندما يكون أحد من البائعين أوالمدينين مسجلاً أو مقيماً خارج الجمهورية وينقسم التخصيم الدولي الى نوعان:
- تخصيم صادرات: يكون العميل هو المصدر(الدائن) بينما شركة التخصيم هي المخصم
- تخصيم استيراد: يكون العميل هو المستورد (المدين) بينما شركة التخصيم مخصم مراسل
- التخصيم الإستهـلاكي: تخصيم ينتج عن الحالات التي يكون فيها المدين مستهلكاً نهائياً، ويتوافر في الحق المبيع للمخصم انه ناشئ عن عمليات بيع محلي فقط ناتجة عن بيع منتجات وخدمات تحددها الهيئة، وألا تقل قيمة الورقة المخصمة عن الف جنيه مصري، ولا يقل استحقاقها عن ثلاثين يوماً
* ما هي خدمات التخصيم؟
- التخصيم مع حق الرجـــوع على البائع: هو شراء المستحقات من قبل شركة التخصيم وبتأثير كامل في تغيير ملكية المستحقات في الميزانيات
- التخصيم بدون حق الرجوع على البائع: هو ان تبقى ملكية المستحقات مع البائع مع حق المخصم في مطالبة العميل في حالة تعسر المدين أو عدم
* ماذا يقدم التخصيم المحلي والدولي من خدمات؟
يحتوي التخصيم المحلي على خدمات من أهمها: الحماية تجاه مخاطر عدم سداد المشترين المحليين، وتحصيل الفواتير، وتمويل عمليات البيع المحلى، بينما في التخصيم الدولي تعتني الشركات بكافة الحسابات المتعلقة بمشتري البضائع – بما يشمل رصد ومتابعة كافة الفواتير المستحقة وتولي إجراءات التحصيل بشكل احترافي متخطية في سبيل ذلك اختلاف الثقافات واللغات والعادات الخاصة بكل سوق
* ما هي المنظمة الدولية للتخصيم (FCI) ؟
| * كيف يحد التخصيم من المعوقات المالية؟ | كيف يحد التخصيم من المعوقات غير المالية؟ |
| 1) يساهم التخصيم في زيادة قدرة الشركة الانتاجية | 1) يساهم نشاط التخصيم في تحسين الكفاءة التشغيلية |
| 2) زيادة فرص الشركات في الحصول على التمويل | 2) التركيز على النشاط الأساسي للشركة |
| 3) توفير السيولة اللازمة وتحسين المؤشرات | 3) حلول لضعف قنوات التسويق والنفاذ الي الأسواق |
| 4) تعدد معدل دوران رأس المال السرعة في اتخاذ القرار التمويلي | 4) توسيع النشاط من خلال تعامل أفضل مع المخاطر |
هي منظمة دولية تأسست عام 1968 تعمل على الجمع بين الشركات العاملة بمجال التخصيم وتشترط الجهات الرقابية المحلية انضمام الشركات العاملة بنشاط التخصيم الدولي إليها. يتبلور دور المنظمة في تسهيل عمليات التصدير بين المصدر والمستورد، وتقديم الاستشارات المهنية في مجال التخصيم، كما تقوم بدور الوساطة في حالة التخصيم الدولي وكذلك تساهم في عمليات التدريب وتقوية علاقات الشراكة، وتنظيم العمليات بين المخصمين ووضع القواعد المناسبة بينهم وفض المنازعات
* ما هي أبرز مزايا نشاط التخصيم؟
- يضمن لك التدفق النقدي والتمويل الذي يجتاحه المشروع التجاري دون الحاجة إلى الانتظار حتى تاريخ استحقاق الفواتير بنسبة سيولة تصل لى 90% من قيمة الحقوق المالية للبائع.
- انخفاض مخاطر الديون المعدومة والخسائر المؤثرة على صافي أرباح المشروع التجاري.
- زيادة حجم المشتريات دون أن تمس تسهيلات الشركة البنكية
- إدارة الأمور المالية بما يخفف من الأعباء الإدارية مثل التحصيل وإدارة حسابات العملاء
- تيسير الدخول في الأسواق الخارجية من حيث تقديم خدمة الضمان.
- سهولة وسرعة تحصيل المديونيات وتحسين أداء رأس المال العامل
* ما أهم الفروق بين نشاط التخصيم والانشطة المشابهة؟
| التخصيم | القروض |
| نشاط غير مصرفي يخضع لرقابة الهيئة | نشاط مصرفي يخضع لرقابة البنك المركزي |
| يهتم أساساً بالدين المشترى | يهتم أساساً بالجدارة الإئتمانية للعميل |
| يحتوي على ثلاثة أطراف | يحتوي على طرفين فقط |
| لا يظهر في الميزانية مما يخفف الأعباء المالية | تعاملات القروض تظهر في الميزانية |
- التخصيم والقروض (Factoring VS Loans)
- التخصيم والتمويل المصرفي
| التخصيم | التمويل المصرفي |
| يوفر التمويل للعميل بعد بيع وشحن البضاعة فاتورة نهائية | يمنح الائتمان المصرفي للعميل قبل وبعد شحن البضاعة |
| يركز التخصيم على تحليل مدي قدرة وإنتظام المدين (مشتري البضائع) في سداد إلتزاماته بالاضافة إلي جدارته الائتمانية | يركز التمويل البنكي على الجدارة الائتمانية للمقترض بدرجة أكبر |
| التخصيم يقدم تمويل فوري ولذلك يظهر ضمن النقدية في الميزانية الخاصة بالعميل باعتباره دين محال الى شركة التخصيم (في حالة خدمة التخصيم مع عدم حق الرجوع) | تندرج القروض البنكية ضمن الإلتزامات فى الميزانية. |
| يتعامل التخصيم مع كل فئات العملاء في جميع القطاعات | التمويل البنكى يقوم على اساس المركز المالى للعملاء |
| التمويل إما مع حق الرجوع أو بدون حق الرجوع | غالباً يشترط التمويل البنكي حق الرجوع على العميل |
| تتضمن خدمات التخصيم كلا من: تغطية المخاطر، خدمات التحصيل وادارة المدينين بجانب منح التمويل | في حين أن التمويل البنكي يمنح التمويل فقط |
وختاماً، نجد أن التأثير المتحقق من الاهتمام والتوسع بنشاط التخصيم يؤدي بشكل مباشر لتحقيق التكامل المالي بين المنتجات المالية المتاحة في السوق المصري من خلال وجود منتجات تمويلية متعددة الأمر الذي بدوره يحقق نمو اقتصادي ملحوظ ويساهم مباشرة في تحقيق الشمول المالي
Last modified: June 21, 2021